财务管理

实现财务早自由 人生没有几多愁

    ——与青年朋友谈谈财务管理专业

王化成

作为个体的人,幸福的人生恐怕离不开如下三个方面:身体健康、财务自由、精神愉悦。那么,如何实现财务自由呢?它取决于我们的挣钱能力和理财能力。前者是经由卓越的工作来赚钱,后者是经由卓越的财务管理来赚钱。财务管理专业属于赚钱能力强,理财能力也强的专业。

财务,通俗地讲,就是关于钱财(或财富)的事务;财务管理,就是关于钱财(或财富)的管理。大多数人没有意识到,生活中你挣了多少钱固然重要,但更重要的是你是否会让你的财富增值。我们都听说过有人买彩票中奖的故事,他们一夜暴富,但不久又陷入贫穷,为什么呢?因为他们不懂财务管理。有的职业运动员也一样,他们在人生顶峰时每年能挣几百万甚至上千万美金,但后来却穷困潦倒,为什么呢?因为他们不懂财务管理。

罗伯特·清崎等在《富爸爸穷爸爸》一书中讲到:由于学生们在学校时并没有获得财务技能,所以成千上万受过良好教育的人虽然取得了事业的成功,却发现自己仍然在财务问题上挣扎……大多数人不明白自己为什么会遭遇财务困境,这是因为他们不明白现金流。一个受过高等教育且事业有成的人,同时也可能是财务管理上的文盲。可见,懂财务管理非常重要,因为财务管理的核心是告诉你如何正确理财?如何让钱生钱?如何让财富增值?

当然,中国人民大学商学院的财务管理专业学习的重点不是个人财务管理而是企业财务管理,或者可以说是公司财务管理。相对于个人财务管理来说,企业财务管理更复杂,更需要专业素养。

企业财务管理的目标是价值创造,也就是让企业的钱生钱,让企业的财富增长,让企业的价值增加。那么,如何才能让企业价值增加呢?这需要运用财务分析、预算管理等工具,选择恰当的时机,运用正确的方式筹集资金、投放资金、分配资金。

深圳市腾讯计算机系统有限公司(以下简称腾讯控股)成立于199811,由马化腾、张志东、许晨晔、陈一丹、曾李青五位创始人共同创立。2004616,腾讯控股公司在香港联交所主板公开上市,总市值约62亿港元。上市12年后,201697,腾讯控股市值高达2.02万亿港元(约合2602.38亿美元),是刚上市时的326倍。

那么,腾讯控股是如何实现总市值快速增长的呢?这固然与腾讯的优秀产品(如社交和通信服务QQ及微信、QQ游戏平台等)有关,但也离不开腾讯的优秀的财务管理。因为产品在哪里,财务就在哪里;业务在哪里,财务就在哪里;机会在哪里,财务就在哪里。公司的业务活动始终离不开财务的支持。华为公司的财务总监孟晚舟认为,财务和业务的关系正如舒婷在《致橡树》里所写的一样,财务组织与业务组织的关系就像橡树与木棉那样,既相互独立又相互依偎,并引用诗里的名句我们分担寒潮、风雷、霹雳,我们共享雾霭、流岚、虹霓来说明财务与业务的关系。可以说,公司的价值是由财务和业务活动共同创造的。

具体来说,腾讯公司面临的财务问题可能包括:(1)随着业务活动的开展,公司需要更多的资金,企业应该在什么时候,以什么方式,在什么地方筹集资金,这就是财务管理中的筹资管理;(2)为配合公司战略和业务发展的要求,企业应该在什么时候,以什么方式,在什么地方投放资金,这就是财务管理中的投资管理;(3)当公司赚钱以后,应该向国家交多少税款,给员工发多少奖金,给股东发放多少红利,这就是公司财务管理中的分配管理。这些问题都是财务管理要研究的基本问题。

更深层次的问题,财务管理可能还包括:企业成长的越快越好吗?企业利润越高越好吗?企业生产线是大型的好还是小型的好?人民币汇率波动了,企业该哭还是该笑?企业并购获取生产能力好还是自己建厂好?什么样的股权结构最好?什么样的公司治理框架更好?这些都与企业财务管理相关,影响企业价值的创造和企业价值在不同利益相关者之间的分配。

另外,在市场经济环境下,工商企业筹集社会资源必须在市场中进行,如人力资源市场、商品市场,等等。财务管理专业学习和研究的,仍旧是与钱相关的市场——资金市场,有时也叫做金融市场。这个市场与企业的生存密切相关,也跟我们每个人密切相关。企业要从它那里获得资金,个人要从它那里获得回报。一个社会,金融市场是不是好,包括金融机构的种类是不是足够多、机制是不是足够灵活,金融产品是不是能很方便地满足使用资金的企业的需要,是不是很方便地让提供资金的个人和组织能够按照自己的喜好选择提供资金的方式,企业和投资品能不能有效率地被准确定价,这属于金融市场效率问题。企业筹资管理、投资管理都和金融市场有关,因此,财务管理专业必须研究金融市场问题。这些问题包括金融市场的构成和运行机制、金融产品的设计原理、金融产品如何确定价格,等等。

最后,给大家讲一个小故事:如果你突然收到一张事先不知道的1260亿美元的账单,你一定会大吃一惊。而这样的事件却发生在瑞士的田纳西镇的居民身上。纽约布鲁克林法院判决田纳西镇应向美国投资者支付这笔钱。最初,田纳西镇的居民以为这是一件小事,但当他们收到账单时,他们被这张巨额账单惊呆了。他们的律师指出,若高级法院支持这一判决,为偿还债务,所有田纳西镇的居民在其余生中不得不靠吃麦当劳等廉价快餐度日。田纳西镇的问题源于1966年的一笔存款。斯兰黑不动产公司在内部交换银行(田纳西镇的一个银行)存入一笔6亿美元的存款。存款协议规定银行按每周1%的利率(复利)付息(难怪该银行第二年破产!)1994,纽约布鲁克林法院做出判决:从存款日到田纳西镇对该银行进行清算的7年中,这笔存款应按每周1%的复利计息,而在银行清算后的21年中,每年按8.54%的复利计息。

你想知道上述从6亿美元到1260亿美元的增值过程吗?

你想知道腾讯公司财务管理的运作思路吗?

你想尽快实现财务自由吗?

请加入中国人民大学财务管理专业,让我们一起愉快地探讨上述有趣的问题吧!



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